Король оскорбил волшебника, посмеявшись над его старостью и над живой водой. Тот отомстил ему, превратив его из мужчины в расцвете сил в дряхлого старика. Снять колдовство сможет только та самая живая вода. Принцы Фальк и Леонард пообещали добыть живую воду для умирающего короля, но причины, по которым братья отправились в путь, разные — один сын беспокоится за жизнь отца, а второй мечтает получить корону.