Комедийная экранизация знаменитых арабских сказок. Помимо Шехерезады в фильме появляются и другие сказочные персонажи — Синдбад, халиф Багдада, а также Алладин со своей волшебной чашей и джином. Последний персонаж наиболее интересен, так как прибыл во времена Шехерезады из... XX века. Естественно, что такое временное смешение приводит ко многим комедийным ситуациям.
Фильм снят по мотивам классического авантюрно-плутовского романа времён средневековья «Ласарильо из Термеса», автор которого остался неизвестен. В центре сюжета — судьба Ласарильо, родившегося от связи преступника и проститутки. Ещё ребёнком он был вынужден зарабатывать деньги, помогая жадному и злому слепому старику-бродяге. А когда вырос, сбежал от него и, зажив собственной жизнью, вскоре попал на галеры, где и оказался скованным одной цепью с Гузманом, таким же преступником, как и он сам...
19-летний молодой человек Тино приезжает в Венецию, чтобы учиться в художественной академии, и селится в большом доме у своих дяди и тёти. Вскоре он начинает подозревать, что за фасадом благополучия и обеспеченности супругов скрывается какая-то тайна, и в доме кроме них и экономки есть кто-то ещё. По ночам Тино слышит игру на фортепиано, а из комнат сверху доносятся странные звуки.